El Gobierno paga vencimiento a los bonistas que no entraron al canje de deuda

0
173
Martín Guzmán aseguró que el impuesto a las grandes fortunas “es necesario” y “absolutamente razonable”

Se trata del 1% que no se logró intercambiar. Este miércoles se abonarán unos US$ 12 millones del cupón de intereses de los títulos PAR que no ingresaron.

Por: María Iglesia

Tras haber cerrado con éxito el canje de deuda bajo legislación internacional, con un 99% del total reestructurado, el Gobierno definió pagar los intereses de los títulos que no ingresaron y que conforman el 1% que quedó afuera de la operación.

Así lo anunció el lunes el Ministerio de Economía a través de un comunicado en el que detalla que este miércoles 30 de septiembre abonará el cupón de interés correspondiente a los títulos PAR denominados en dólares y euros. Se trata de unos US$ 12 millones en este vencimiento.

El resultado del canje de deuda fue inferior al 100% dado que no se alcanzaron los umbrales necesarios para gatillar las cláusulas de acción colectiva en los títulos PAR denominados en euros y dólares emitidos en 2010, a pesar de que una porción significativa de los tenedores de dichos títulos participaron de forma voluntaria en el canje, se explicó.

Se trató de un total de unos US$ 633 millones que no se terminaron canjeando, dos series chicas de títulos a las que no se les pudo aplicar las cláusulas de acción colectiva (CAC) conocidas como “anti-buitres”.

Según estas cláusulas, para que una serie pueda ser canjeada en su totalidad, un 66% de los bonistas debía aceptar de manera explícita el canje de su título, para el caso de los bonos emitidos en 2005 y 2010 (que tenían contratos más exigentes que los de la deuda emitida desde el 2016 a esta parte). Y, de esa manera, los que no lo hacían terminaban viendo sus bonos intercambiados arrastrados por las mayorías.

En el Gobierno evaluaron diferentes posibilidades respecto a qué hacer con los bonistas que no ingresaron al canje. Se consideró hacer una segunda oferta en términos equivalentes a la anterior, pero por ahora se descartó.

“En función de la información obtenida en el contexto de la operación de deuda completada exitosamente, y tras consultas con representantes de la comunidad inversora nacional e internacional, las autoridades han determinado que en esta instancia no se justifican los costos asociados a una segunda oferta en términos equivalentes a la anterior (incluyendo los costos de registro bajo el régimen europeo), atento a la incertidumbre sobre un resultado favorable”, explicaron desde Economía.

La posibilidad de que se trataran de fondos buitres los bonistas que no ingresaron al canje es baja: una de las series que quedó afuera (la más relevante en monto) tiene legislación inglesa y los fondos que compran deuda para luego litigar lo hacen siempre en títulos bajo ley de Nueva York.

Pero más allá de esa cuestión, la decisión oficial fue pagar el vencimiento del cupón de intereses, que se concretará este miércoles.

En el caso de los PAR denominados en dólares el pago suma US$ 671.616 mientras que en los denominados en euros el total es de 9,6 millones de euros. Al considerar el actual tipo de cambio, el monto total del pago es inferior a US$ 12 millones.

“En consonancia con antecedentes regionales e internacionales, el pago del cupón de interés correspondiente a los títulos PAR denominados en dólares estadounidenses y euros evita la caducidad anticipada de dichos títulos, cuya amortización se inicia recién en 2029, incluyendo las consecuencias adversas e incertidumbres que podrían resultar para la Argentina y la comunidad inversora como consecuencia de dicha caducidad anticipada”, se explicó en el comunicado de la cartera a cargo de Martín Guzmán. (Clarín)

Dejar una respuesta

Por favor ingrese su comentario!
Por favor ingrese su nombre aquí